El secretario general de la Federación Latinoamericana de Bancos, FELABAN, Giorgio Trettenero Castro, considera que la banca boliviana ha demostrado resiliencia aún en un entorno económico complejo, aunque enfrenta desafíos importantes vinculados a la regulación, la estructura del mercado financiero y la necesidad de modernización del sistema. Desde su perspectiva, el desempeño del sector refleja una capacidad histórica de adaptación, pero también evidencia tensiones derivadas de políticas que, en su criterio, distorsionan el funcionamiento del crédito.
¿Cuáles considera que son los principales desafíos del sistema financiero en Bolivia?
El sector financiero debe volver a recuperar su conocimiento sobre la financiación de la pequeña y mediana empresa. No estaría demás que se pueda tener una mayor porción de inversión extranjera en el sector para generar mayor competencia y potencializar el capital y patrimonio de las entidades financieras.
En la medida de lo posible es clave tender puentes a una mayor oferta de digitalización, de fortalecimiento de la infraestructura digital (tanto pública como privada) y del acceso del internet a más capas poblacionales. Igualmente, la formación de mercados financieros parece ser una tarea de mucho apremio, para generar precios que consulten las realidades económicas. Mercados de divisas, deuda pública y de renta variable empresarial son importantes en este contexto. La educación, orientación y generación de capacidades financieras en el público en general es importante.
Una actualización de las condiciones de mercado implica procesos de desregulación financiera y de ampliación del margen de maniobra de los actores particulares en la conformación y diseño de sus servicios financieros dirigidos a empresas y consumidores, así como, la libertad empresarial para determinar estrategias, escogencia de énfasis de clientes y uso de sus utilidades para incentivar el crecimiento patrimonial y el crecimiento de las firmas.
Esto por ningún lado quiere decir que el estado no supervisará la actividad financiera. Por el contrario, adoptar normas que estén en consonancia con las recomendaciones del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, sería un paso para la inserción internacional. Estas recomendaciones técnicas son un estándar internacional que busca armonía con las actividades financieras de mercado y su vez privilegia el seguimiento y medición de distintos riesgos que acechan a sector bancario.
Es claro que el estado puede dedicarse a esta actividad, mientras que la asignación de recursos crediticios puede ser decidida por los actores particulares bancarios, que tienen una vocación o una estrategia de negocio propia de su tipo de entidad. El crédito dirigido y escogido por entes estatales como mandato a los privados, por eso no es una buena medida.
Igualmente, hay que decir que aquellas obligaciones tributarias que recaigan sobre la banca como empresa, deben estar regidas por principios de igualdad tributaria, para con el resto de los sectores. Por eso, no se entendería que existan impuestos exclusivos o de tasas diferenciales, entre el sector bancario y el resto de la economía.
¿Qué fortalezas explican la resiliencia de la banca boliviana, según su perspectiva?
Destaco que la banca boliviana ha sido un referente mundial en el tema de las microfinanzas y la atención de grupos poblacionales que tradicionalmente han sido desatendidos. Por esta razón, existe un amplio conocimiento de la medición del riesgo, del conocimiento del cliente que no puede perderse. Además, la banca local tiene experiencia navegando en un ambiente de restricciones cambiarias, desaceleración económica, y economía cerrada.
¿Qué efectos tienen los créditos dirigidos y tasas controladas en la calidad del financiamiento?
El principal efecto de ese tipo de medidas es que se rompen los equilibrios de mercado. Los precios y las cantidades se distorsionan generando insuficiencia en la cantidad de crédito y el precio de este (tasa de interés).
Los topes o decisiones tomadas bajo la figura de una norma, ley o medida administrativa que no consulta las realidades de la oferta y la demanda, impiden que las cantidades de crédito sean adecuadas, afectan los sistemas de costos de las empresas y distorsionan la medición del riesgo financiero. Con decisiones administrativas inconsultas, se pueden privilegiar sectores y/o actores no viables económicamente y darles crédito sin que se compadezca con su debida capacidad de pago y honra de las deudas.
¿Cómo impacta la represión financiera en el acceso al crédito y la estabilidad del sistema?
El crédito termina por racionarse y por entregarse a sectores de mejor perfil crediticio, en menoscabo de los sectores que no tienen perfiles crediticios óptimos. Dado que la medición del riesgo se distorsiona y se traslada a la hoja de balance, esta es más susceptible y vulnerable a problemas de impago, cambios en el ciclo económico y/lo cambios en las políticas económicas.
¿La Carga regulatoria limita la rentabilidad y crecimiento de la banca?
En la medida que existan cargas regulatorias cuyo costo sea mayor que el beneficio obtenido, termina por convertirse en un lastre para la estructura de costos y gastos. Cumplir con la regulación, con las exigencias de supervisión y atención de los requerimientos de vigilancia, es un deber de las entidades financieras. Pero, si estas cargas crecen a puntos irracionales, no es difícil pensar que estas terminan por limitar el accionar de los negocios.
Complejo es conjugar esta ecuación, pero dentro de la carga regulatorio, no solo está aquello que el supervisor financiero demanda. También están otras obligaciones que el estado impone, tales como los temas tributarios (nacionales y subnacionales), las exigencias para las sociedades privadas y los temas permisos de operación, sanidad y estatutos generales del consumidor. No olvidemos que también están los temas de responsabilidad del manejo de los datos personales de los clientes, que muchas veces son leyes promulgadas por los parlamentos. En esto se determinan mandatos muy específicos, de los cuales, muchas veces queda muy poco margen de maniobra para actuar.
PERFIL
Ejecutivo global del sistema financiero latinoamericano, con más de tres décadas de trayectoria en banca multinacional. Giorgio Trettenero es economista por la Universidad de Lima y cuenta con un MBA en Finanzas de la Escuela Superior de Administración de Negocios de Perú. Desde 2011 se desempeña como secretario general de la Federación Latinoamericana de Bancos (Felaban), articulando el diálogo entre banca, reguladores y organismos multilaterales.
